Informe de Mercado.

El caos y la volatilidad continúan en relación con el conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán, elipsando los datos macroeconómicos y otros eventos del mercado.

🏛️ El Senado de EE. UU. no logró aprobar una resolución de poderes de guerra para limitar la capacidad de Trump de continuar los ataques contra Irán. La medida fue bloqueada por los republicanos en el Senado en una votación de 47–53, dejando intactos por ahora los poderes de guerra de Trump.

✈️ El tráfico aéreo en la región sigue gravemente interrumpido, mientras que un buque metanero con destino a Europa fue desviado hacia Asia en medio del repunte del precio del petróleo.

⛽ China está suspendiendo temporalmente las exportaciones de diésel y gasolina en respuesta a la escalada del conflicto en Oriente Medio, que está interrumpiendo los flujos de crudo hacia el país. El objetivo es priorizar el suministro interno de combustible y proteger el mercado chino de posibles subidas de precios y escasez.

🔥 Qatar ha detenido la producción de gas natural licuado (GNL) y el procesamiento relacionado tras ataques con drones iraníes contra instalaciones clave, aunque esto se está informando de forma más amplia como un “cierre total de la producción de gas” en lugar de describir las interrupciones operativas específicas.

🏭 La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma ha solicitado verbalmente a las mayores refinerías de China que dejen de firmar nuevos contratos de exportación y negocien la cancelación de envíos existentes, implementando de facto una congelación temporal de las exportaciones.

📰 The Washington Post ha informado que estimaciones internas del Pentágono muestran que el ejército estadounidense está consumiendo rápidamente sus reservas de municiones de precisión y de interceptores avanzados de defensa aérea a menos de una semana del inicio de la guerra con Irán.

⚠️ Estados Unidos podría estar a solo “días” de tener que tomar decisiones difíciles de priorización sobre qué amenazas entrantes interceptar y cuáles dejar pasar.

🚀 Los informes indican que EE. UU. ya ha disparado cientos de misiles Patriot, THAAD y Tomahawk en los primeros días de la campaña, reduciendo rápidamente los niveles más sofisticados de su arsenal.

🚢 UK Maritime Trade Operations -UKMTO- ha confirmado una explosión cerca de un petrolero frente a Kuwait con un vertido de crudo, pero por ahora las fuentes abiertas no confirman de manera independiente que Irán haya atacado específicamente a un buque con bandera británica, y la identidad y bandera del barco siguen sin estar claras.

🌍 Las tensiones diplomáticas entre aliados no desaparecen.

💼 El secretario del Tesoro, Scott Bessent, en declaraciones a CNBC, criticó duramente a España por su postura durante la fase inicial de la “Operación Epic Fury”.

🗣️ Bessent dijo: “Primero, están parasitando a la OTAN porque no cumplen con los nuevos requisitos de membresía.” “Es inaceptable que durante el fin de semana los españoles no cooperaran con las bases estadounidenses respecto a lo que podíamos hacer o nuestros planes cuando comenzamos la Operación Epic Fury.”

🏛️ Asimismo, las reacciones internas entre los senadores son preocupantes:

🧑‍⚖️ El congresista Mark Warner: “No había una amenaza inminente de los iraníes contra los Estados Unidos de América. Había una amenaza contra Israel; si una amenaza contra Israel equivale a una amenaza contra Estados Unidos, entonces estamos en territorio desconocido.” “Hemos visto que los objetivos de esta operación han cambiado 4 o 5 veces.”

🧑‍⚖️ El senador Chris Murphy: “Estoy más convencido que nunca después de las sesiones informativas de que vamos a tener que poner soldados sobre el terreno. Probablemente serán necesarias tropas estadounidenses para lograr los objetivos que esta administración parece tener… pero tampoco veo claramente cuáles serán las prioridades del gobierno de ahora en adelante.”

🧑‍⚖️ El senador Chris Van Hollen: “Lo que sabemos por el secretario Marco Rubio es que Netanyahu decidió atacar a Irán, así que aquí estamos ahora, lidiando con lo que él ha querido hacer durante los últimos 40 años—atacar a Irán; es solo que hasta ahora no había encontrado a un presidente lo suficientemente imprudente como para arrastrar a EE. UU. a esa guerra. Ahora Trump está acabado y no tiene idea de cómo terminarla.”

❓ ¿Está Irán detrás de todos los ataques o hay alguien más intentando culparlo?

🌊 Los ataques contra países del Golfo Pérsico como potencias periféricas continúan en medio del caos. Algunos barcos están siendo atacados fuera del Estrecho de Ormuz.

🛰️ Sky News informó ayer que, según el Ministerio de Defensa del Reino Unido, el dron que impactó la base aérea el domingo por la noche no fue lanzado desde Irán, a pesar de las similitudes con los drones Shahed iraníes.

📰 El excéntrico periodista estadounidense Tucker Carlson afirmó recientemente que las autoridades saudíes habían arrestado a agentes israelíes que intentaban colocar bombas en centros logísticos en Arabia Saudí y Qatar para culpar a Irán y provocar una confrontación entre estados árabes.

🗨️ “No permitan que los manipulen con sus ideologías. Miren los hechos. ¿Quiénes son los más afectados? ¿Quiénes están sufriendo? Los países de Europa occidental, los estados del Golfo y los Estados Unidos.” Dijo.

🇮🇷 ¿Y cómo van las cosas en Irán?

🎙️ El secretario de Defensa Pete Hegseth declaró en una conferencia de prensa: “Controlamos sus cielos. Tenemos la fuerza aérea más grande del mundo. Lo único que sus líderes verán cuando miren hacia arriba serán nuestros drones y aeronaves, día y noche, hasta que decidamos que se ha acabado (…) ‘muerte y destrucción desde el cielo todo el día’.”

📰 Un artículo de The Telegraph lo ha descrito como uno de los períodos más intensos de bombardeos estadounidenses-israelíes sobre Irán hasta ahora, con ataques que golpean cada vez más zonas civiles y dañan instalaciones médicas y educativas en todo Teherán:

💥 Los testigos describen las escenas como “apocalípticas”, con explosiones casi continuas, edificios residenciales colapsados y familias huyendo o refugiándose mientras escasean los alimentos y los medicamentos.

🚑 La Media Luna Roja iraní informa al menos 787 personas fallecidas en 153 ciudades hasta la mañana del martes, con más de 500 sitios en todo el país dañados o destruidos desde el sábado. Es probable que la cifra real sea mucho mayor.

🌐 Esto ha generado críticas internacionales, con el presidente francés Macron condenando partes de la campaña como “fuera del derecho internacional”, mientras Irán insiste en que prefería la vía diplomática frente a la actual escalada.

📈 Algunos analistas en EE. UU. ya habían advertido de este riesgo: que un ataque externo podría fortalecer al régimen iraní generando un efecto de “cerrar filas en torno a la bandera”, donde parte de la población se une ante una amenaza externa, incluso si mantiene críticas internas.

🚩 Los informes de manifestaciones masivas en apoyo al gobierno y consignas como “¡No sumisión, no rendición; guerra con América!” encajan con este posible patrón. En contextos de confrontación internacional, los gobiernos suelen capitalizar el sentimiento nacionalista para consolidar el apoyo interno.

📉 ¿Cómo está afectando esto a los mercados?

📺 Ayer elaboramos un informe especial para el medio Negocios TV, donde destacamos las principales compañías afectadas negativamente y positivamente por la situación actual.

📉 Perdedores:

✈️ Aerolíneas europeas como Lufthansa, Air France e IAG, ya que más del 50% del combustible de aviación importado en Europa pasa por el Estrecho de Ormuz.

🛡️ Aseguradoras europeas como Munich Re, debido a su exposición a las rutas marítimas afectadas.

🏭 La industria petroquímica europea, como BASF, por el aumento de los costos de los derivados del crudo.

🛢️ Aramco, la mayor empresa petrolera del mundo, debido a los presuntos ataques iraníes.

📈 Ganadores:

🛡️ La industria de defensa estadounidense, como Lockheed Martin, en medio de la escalada del conflicto.

🛢️ El sector energético estadounidense, como Exxon Mobil, debido al aumento de la demanda por parte de socios europeos.

💵 El dólar se fortalece frente al euro debido al riesgo geopolítico.

📊 El rendimiento del bono estadounidense a 2 años sube, señalando una huida hacia activos refugio como el oro.

🌍 En general, el impacto es mixto, pero Europa parece estar soportando nuevamente la mayor parte del golpe, como ocurrió con la guerra en Ucrania. La interrupción de las rutas de exportación de Oriente Medio afecta más a Europa y Asia que a Estados Unidos.

🗣️ En cualquier caso, el presidente Trump afirmó que las cosas van bien en el “frente de guerra” con Irán, señalando que en una escala del 1 al 10 calificaría la situación como “alrededor de 15”, antes de añadir:

💬 “Creo que si no lo hubiéramos hecho primero, ellos [Irán] se lo habrían hecho a Israel, y nos habrían dado la oportunidad, si eso fuera posible.”

📊 Visión de Mercado.

🛢️ El petróleo continúa avanzando, con el Brent al contado cotizando por encima de los $84 por barril.

📈 Mientras tanto, los futuros del E‑mini S&P 500 y del Nasdaq 100 se mueven lateralmente. El S&P 500 se mantiene cerca del nivel de 6.850 puntos, mientras que el Nasdaq ronda los 25.000 puntos.

💲 El dólar estadounidense continúa fortaleciéndose, con el índice DXY nuevamente por encima de 99. Como resultado, el EUR/USD ha vuelto a caer por debajo del nivel de 1,1600.

🇩🇪 En Europa, los futuros del DAX 40 rebotaron durante la sesión de ayer pero luego devolvieron las ganancias, cotizando actualmente alrededor de los 24.090 puntos.

🇪🇺 Los futuros del Euro Stoxx 50 también registraron un rebote, pero no lograron consolidarse por encima de los 5.900 puntos y ahora cotizan cerca de los 5.835 puntos.

⚠️ Se recomienda cautela, ya que los gráficos podrían estar comenzando a mostrar nuevos patrones bajistas.

🥇 Los futuros del oro se mantienen respaldados por encima de los $5.150 por onza.

₿ Sorprendentemente, Bitcoin ha superado el nivel de resistencia de $68.800, alcanzando máximos de hasta $74.000 en las últimas horas antes de retroceder hacia los $72.000.